퇴직연금 계좌를 통한 개인투자용 국채 직접 투자가 가능해지면서 연 4%대 고금리 장기 안전자산의 선택폭이 넓어졌다. 하지만 10년 이상의 긴 만기와 중도환매 시 혜택 축소 리스크가 존재하는 만큼, 단순 금리보다는 은퇴 시.과 자금 유동성을 면밀히 따져야 한다는 지적이 나온다. 10일 금융투자업계에 따르면 확정기여형(DC)·개인형퇴직연금(IRP) 가입자는 전날부터 개인투자용 국채 10년물과 20년물을 직접 청약할 수 있게 됐다. 9월 발행분 표면금리는 10년물 연 4.415%, 20년물 연 4.570%다. 각각 0.350%포인트의 가산금리가 적용되며 만기까지 보유하면 연복리 혜택을 받을 수 있다. 이에 따라 만기 보유 시 적용되는 금리는 10년물 연 4.765%, 20년물 연 4.920%다. 개인투자용 국채는 개인의 안정적인 장기 자산 형성을 지원하기 위해 2024년 6월 도입된 저축성 국채다. 기존에는 전용계좌를 통해 투자해야 했지만 이달부터 DC·IRP에서도 직접 투자할 수 있게 되면서 퇴직연금 내 장기 안전자산 선택지가 추가됐다. 투자자 입장에서는 자신의 은퇴 시。과 현금흐름에 맞는 만기를 고르는 것이 중요하다 심해게임 . 업계에서는 은퇴가 비교적 가까운 투자자는 10년물을, 은퇴까지 충분한 시간이 남은 30·40대 가운데 장기간 자금을 운용할 수 있는 투자자는 20년물을 고려할 수 있다고 본다. 다만 연령만으로 만기를 나누기는 어렵다. 같은 30·40대라도 주택 구입이나 자녀 교육 등 향후 목돈이 필요하다면 20년간 자금을 유지하기 어려울 수 있다. 반대로 은퇴가 가까워도 별도의 현금흐름이 확보돼 있다면 장기물을 고려할 여지가 있다. 결국 연령과 은퇴 시.뿐 아니라 만기까지 투자금을 유지할 수 있는지가 핵심 판단 기준이다. 증권업계 한 관계자는 “10년물과 20년물을 선택할 때는 연금 개시 시.과 향후 현금흐름을 함께 고려해야 한다”며 “중도환매하면 가산금리와 연복리 혜택을 받을 수 없는 만큼 만기까지 가져갈 수 있는 자금인지를 우선 판단하는 것이 중요하다”고 말했다. 중도환매 조건도 가입 전 확인해야 한다. 발행 후 1년이 지난 13개월 차부터 중도환매할 수 있지만 가산금리와 연복리 혜택이 사라지고 표면금리에 따른 단리 이자만 적용된다 바다이야기 확률 . 중도환매 물량에도 월별 한도가 있어 단기간 내 사용할 가능성이 있는 자금으로 투자하는 데는 주의가 필요하다. 예금 등 기존 안정형 상품과 비교하면 가산금리와 장기 연복리 혜택을 받을 수 있다는 .이 장。이다. 반면 유동성이 제한적이고 시장에서 사고파는 일반 채권처럼 시장금리 변동에 따른 시세차익을 노리기 어려운 구조다. 시장 상황에 따라 사고파는 상품보다 만기 보유를 전제로 접근할 필요가 있다는 의미다. 개인투자용 국채는 위험자산 비중이 높은 투자자의 포트폴리오에서도 활용할 수 있다. 주식형 펀드나 상장지수펀드(ETF) 등과 함께 편입해 전체 연금자산의 변동성을 낮추는 방식이다. 퇴직연금에서 위험자산은 적립금의 70%까지만 투자할 수 있어 개인투자용 국채는 위험자산 투자 한도에 걸리지 않는 안전자산 운용 수단으로 활용할 수 있다. 또 다른 증권업계 관계자는 “정부가 원리금 지급을 보장하는 국채인 만큼 장기 확정금리를 중시하는 안정형 투자자에게 적합하지만 매매차익이나 유동성을 중요하게 보는 투자자에게는 맞지 않을 수 있다”며 “30·40대도 투자성향과 자금 계획을 고려해 퇴직연금 내 안전자산을 구성하는 수단으로 활용하는 것이 무난하다”고 설명했다. 자가 가능해지면서